Своп на Форекс

Как правило, большинство сделок на Форексе проходят с участием двух валют. Валюта, выступающая объектом покупки, попадает на трейдерский счет, в то время как объект продажи зачастую берется в кредит. Поскольку сроки действия сделки не известны заранее, все начисления, как по валютному кредиту, так и по валютному депозиту будут осуществляться посредством операции, результатом которой является перенос позиции на следующий день – такая последовательность действий называется валютный своп на форекс (от англ. swap).

Сегодня мы поговорим об этом более подробно, и сегодня будет своеобразный Форекс для начинающих. Если торговля проходит в обычном режиме сделка на валютном рынке проводиться в режиме спот, а это значит что суммы, поставленные на текущий торговый день, ставятся по всей сумме и на следующий день. Во избежание этого и проводится сделка своп на форекс, позволяющая открывать и закрывать позицию по актуальному на данный момент (текущему) валютному курсу. С помощью валютного свопа удается урегулировать обязательства каждой стороны, принимающей участие в сделке.

Центральные банки различных государств устанавливают учетную ставку по валюте своей страны. Все подобные ставки отличаются между собой, причем настолько значительно, что участники рынка могут зарабатывать на купле-продаже валют различных государств. Некоторые примеры форекс, наподобие рассмотренного ниже случая, очень хорошо демонстрируют особенности ситуации.

К примеру, ставка США 4%, а Великобритании – 5%. Сделка заключается по паре GBP / USD. Приобретается один лот (100 000 единиц GBP). Курс – 2.01.

Оплата за своп на форекс будет следующей: (100000х2.01/100)х(5%-4%)=2010 $ за год или 5.50 на протяжении суток.

Если на форекс открыта длинная позиция, то покупка по паре GBP / USD подразумевает заем долларов под 4% годовых и открытие депозита в фунтах под 5% годовых. В данном случае депозитный процент выше кредитного, поэтому за каждые 24 часа трейдер получит на свой счет валютный своп в размере 5.5$.

При открытии короткой позиции на продажу ситуация изменится с точностью до наоборот, заем будет оформлен на фунты по ставке 5%, а ставка по долларовому депозиту составит 4%. В этом случае процент по кредиту превысит процент по депозиту, а со счета трейдера в за прошедшие сутки снимется 5.5$.

Классификация валютных свопов

1. Короткий (однодневный) до спота. В этом случае обе даты по сделкам, входящим в состав свопа будут идти прямо до спота. Означает это следующее – одна операция будет проводиться на основе механизма «спот-том», а вторая будет проведена на следующий день после закрытия своп-сделки.

2. Классический (стандартный) со спота. В сложившейся ситуации спот выступает в роли ближней даты валютирования, а дальняя сделка будет проводиться в качестве форварда.

3. Форвардный или после спота – представляет собой сочетание 2-х операций (аутрайт). Ближняя операция – форвард, дальняя – поздний форвард.

В том случае, когда в качестве ближней позиции выступает приобретение валюты, а целью удаленной сделки является продажа, своп будет иметь название «купил-продал». Если же покупка и продажа поменяются местами – своп будет называться «продал-купил».

В большинстве случаев своп на форексе проводится одним лицом, поэтому обе операции, проводит один и тот же банк – такая сделка называется «чистым» свопом. Если же в процессе проведения сделки принимают участие два банка, своп будет носить название «сконструированный».